投資初心者必見！不労所得を増やすポートフォリオ改善の5つのステップ

「もっと楽にお金を増やしたい」――そう考えたことはありませんか？
忙しい日々の中で、働かなくても収入が入る「不労所得」に憧れるのは当然のことです。

不労所得を得るための方法はいくつかありますが、なかでも投資はとても人気があります。
特に、しっかりとした投資ポートフォリオ（資産の組み合わせ）を持っていると、リスクを抑えつつ、安定的に利益を得られる可能性が高まります。

ただし、「投資ポートフォリオを作って終わり」ではなく、定期的な見直しと改善がとても大切です。
市場の変化や自分のライフスタイルの変化に合わせて調整しないと、思わぬ損失につながることもあります。

たとえば、最初に「株式50％、債券50％」で始めたポートフォリオでも、株価が上がると株式の割合が60％、70％と増えていきます。
すると、リスクが大きくなってしまう可能性があります。

これを放置すると、急な暴落時に大きな損をするかもしれません。

そんな事態を防ぐために、「自分の投資ポートフォリオは今のままでいいのか？」と定期的にチェックし、必要に応じて改善することが重要です。

今回は、不労所得を増やすためのポートフォリオの見直しと改善方法を、初心者の方にもわかりやすく解説していきます。

さあ、一緒にポートフォリオを見直して、理想の不労所得ライフを目指しましょう！

投資ポートフォリオの基礎知識
現状のポートフォリオを分析する方法
ポートフォリオ改善の具体的な手順
おすすめの投資商品と戦略
リスク管理と長期運用のポイント
まとめ：安定した不労所得を目指して、ポートフォリオを見直そう！

投資ポートフォリオの基礎知識

「投資ポートフォリオ」と聞くと、なんだか専門的で難しそうに感じるかもしれませんが、実はシンプルに考えられます。

◆ 投資ポートフォリオとは？

投資ポートフォリオとは、自分が持っている投資商品の組み合わせのことです。

たとえば、次のような資産を持っているとします。

日本株 … 50万円
外国株 … 30万円
債券 … 20万円

この場合、合計100万円の投資ポートフォリオが「日本株50％、外国株30％、債券20％」というバランスになっています。

ポートフォリオの目的は、リスクを抑えつつ、効率的に資産を増やすことです。
1つの投資先だけに集中するのではなく、いくつかに分けることで、急な相場の変動があってもダメージを抑えやすくなります。

◆ リスクとリターンのバランス

投資では「リスクが高いほどリターンが大きい」と言われますが、これはつまり「利益が出る可能性が高いけど、そのぶん損する可能性も高い」ということです。

たとえば、

株式は値動きが大きいぶん、利益も損失も出やすい
債券は値動きが小さいので、利益は少なめだが安定している

そのため、「大きく増やしたいから株式100％！」とするのはリスクが高く、「絶対に損したくないから債券100％」とするのはリターンが期待できません。

理想は、リスクとリターンのバランスが取れたポートフォリオを作ることです。

◆ 分散投資の重要性

投資の世界には「卵は1つのカゴに盛るな」という有名な言葉があります。
これは、「資産を1つの投資商品に集中させるのではなく、複数に分けるべき」という教えです。

たとえば、次のような分散が考えられます。

株式 … 国内株・米国株・新興国株に分散
債券 … 政府系の安全な債券と企業が発行する社債を組み合わせる
不動産 … 実物の不動産だけでなく、REIT（不動産投資信託）も活用

分散させることで、1つの投資先が不調でも、他の資産がカバーしてくれるため、損失を抑えやすくなります。

◆ ポートフォリオの基本ルールまとめ

初心者の方におすすめのポートフォリオの基本ルールは次の3つです。

株式・債券・現金など、複数の資産に分ける
リスクとリターンのバランスを意識する
定期的に見直しを行い、必要に応じて調整する

くるまぐ

「ポートフォリオは、リスクとリターンのバランスがカギ。複数の資産に分散するのが成功のポイントです。

現状のポートフォリオを分析する方法

投資の成果を最大化するためには、自分のポートフォリオが今どんな状態なのかを正確に把握することが大切です。なんとなく投資を続けていると、意外と「思っていたバランスと違う！」ということがよくあります。

ここでは、具体的な分析手順を3つのステップで説明します。

◆ ステップ1：アセットアロケーション（資産配分）の確認

「アセットアロケーション」という言葉は難しそうに聞こえますが、簡単に言えば自分の投資資産がどのように分かれているかということです。

たとえば、以下のような投資をしているとします。

日本株 … 50万円
米国株 … 30万円
債券 … 20万円

この場合、アセットアロケーションは次のようになります。

日本株：50％
米国株：30％
債券：20％

「株式と債券の割合はどのくらい？」
「特定の投資先に偏りすぎていない？」
といった視点でチェックするのがポイントです。

チェックのコツ
投資信託やETFを購入している場合は、その中身も確認が必要です。
たとえば「米国株式の投資信託」を買っていたら、実はその中に「ハイテク企業への投資が8割」と偏っている場合もあります。

◆ ステップ2：各投資商品のパフォーマンス評価

次に、投資商品の「成績」をチェックします。

ポイントは次の2つです。

✅ トータルリターン：どのくらい利益が出ているか（例：＋10％、－5％など）
✅ 値動きの大きさ：価格の上下が激しいかどうか

具体的には、次のような方法で確認できます。

株式 … 購入価格と現在の価格を比較
投資信託やETF … 各商品の「基準価額」をチェック
債券 … 満期までの利回りや金利の変化を確認

ここで重要なのは、リターンが高いから良い投資とは限らないという点です。
リターンが高くても、値動きが激しくて大きく下落するリスクがあるなら、安定した不労所得を目指すうえでは見直しが必要かもしれません。

◆ ステップ3：リスク許容度の見直し

「リスク許容度」とは、どれだけのリスク（価格変動）に耐えられるかという指標です。

たとえば、次のようなシーンを想像してみてください。

投資していた株式が20％下落して、資産が100万円→80万円に減った

このとき、

「まあ、そのうち戻るだろう」と冷静にいられる → リスク許容度が高め
「こんなに減るなんてもう無理！」と焦ってしまう → リスク許容度が低め

年齢や収入、家族構成などによってもリスク許容度は変わります。
たとえば、20代や30代ならリスクを取って積極的に運用するのも1つの選択肢ですが、50代や60代なら「守り重視」で安定した投資が望ましいでしょう。

チェックのコツ

資産が減ったとき、自分はどのくらいの不安を感じるのか？
生活費や将来の支出に影響が出ないレベルか？

こうしたポイントを意識して、自分に合ったポートフォリオのバランスを見つけるのが大切です。

◆ 分析の結果を活かして

ポートフォリオの分析が終わったら、「どの部分を改善すべきか」が見えてきます。

✅ 株式の比率が高すぎるなら、債券や現金を増やしてリスクを抑える
✅ 債券ばかりでリターンが伸び悩んでいるなら、株式や不動産を増やしてバランスを整える

このように、自分の投資状況を冷静に見直すことで、不労所得の安定感をぐっと高められます。

くるまぐ

現状のポートフォリオをしっかり分析し、リスクや偏りを見つけることが、改善の第一歩です。

ポートフォリオ改善の具体的な手順

ポートフォリオの現状を分析したら、次は「どう改善するか？」がポイントです。
ここでは、具体的な手順を4つのステップに分けて解説します。

◆ ステップ1：目標を明確にする

ポートフォリオを改善する前に、まずは「何を目指すのか」をはっきりさせましょう。
目標が曖昧だと、効果的な改善ができません。

具体的には、次の3つを意識するのがポイントです。

✅ 目標金額：「5年後に500万円の不労所得を得たい」など具体的な数値を設定する
✅ 期待する利回り：「年5％の利益を目指したい」などリターンの目標を考える
✅ リスク許容度：「損失は最大で10％までなら許容できる」といった基準を持つ

たとえば、次のような目標が立てられます。

「10年後に1,000万円の資産を作り、年4％の配当収入で年間40万円の不労所得を得る」

目標が明確になると、改善の方針が立てやすくなります。

◆ ステップ2：アセットクラスの見直し

「アセットクラス」とは、投資商品の種類のことです。主に以下の4つがあります。

アセットクラス	特徴	リスク	リターン
株式	値動きが大きく、高リターンが狙える	高い	高い
債券	値動きが小さく、安定的な利益が期待できる	低い	低い
不動産（REIT）	賃貸収入や物件価値の上昇が見込める	中〜高	中〜高
現金（預金）	価格変動がなく、安全性が高い	ほぼなし	低い

見直しのポイント

リスクが高すぎるなら → 株式の比率を下げ、債券や現金を増やす
リターンが物足りないなら → 債券や現金を減らし、株式やREITを増やす

例えば、次のようにバランスを変えるのも1つの方法です。

現状：株式60％、債券30％、現金10％
改善後：株式50％、債券40％、現金10％

このように、目標やリスク許容度に合わせてアセットクラスの割合を調整しましょう。

◆ ステップ3：不労所得を増やすための銘柄選び

ポートフォリオの中でも、安定した不労所得が期待できる商品を組み込むのがカギです。

✅ 配当株 … 定期的に配当がもらえる株式（例：KDDI、オリックスなど）
✅ 高配当ETF … 複数の高配当株をまとめて投資できるETF（例：VYM、HDVなど）
✅ 債券ETF … 債券をまとめて運用し、安定した利回りが狙える（例：BND、AGGなど）
✅ REIT（不動産投資信託） … 賃貸収入が分配金として受け取れる（例：日本ビルファンド投資法人など）

たとえば、「高配当ETF＋債券ETF＋REIT」を組み合わせると、株式が値下がりしても、他の資産から安定した不労所得が得られる可能性が高まります。

◆ ステップ4：定期的なリバランスを行う

「リバランス」とは、ポートフォリオのバランスを元に戻す作業のことです。

たとえば、株式の価格が上がって「株式60％、債券30％、現金10％」になってしまったとします。
このまま放置するとリスクが増えてしまうため、次のように調整します。

株式の一部を売却して債券を買い足し、「株式50％、債券40％、現金10％」に戻す

リバランスの頻度は、年1回〜半年に1回程度が目安です。

◆ 改善の手順まとめ

目標を明確にする（目標金額・利回り・リスク許容度）
アセットクラスのバランスを調整する（リスクとリターンの最適化）
不労所得が期待できる銘柄を組み込む
定期的なリバランスでバランスを整える

こうした流れで改善を行えば、着実に不労所得を増やしながらリスクを抑えたポートフォリオが作れます。

くるまぐ

「目標を明確にし、配当株や債券ETFなどの不労所得を意識した銘柄選びがポイントです。

おすすめの投資商品と戦略

ポートフォリオの改善方法が分かったところで、次は「具体的にどんな商品を選べばいいのか？」が気になりますよね。
ここでは、不労所得を増やすのにおすすめの投資商品と、それぞれの活用戦略を紹介します。

◆ 1. 配当株・高配当ETF（株式投資）

配当株とは、企業の利益の一部が「配当金」として株主に支払われる株式のことです。
特に、安定して配当を出し続ける企業の株は、不労所得づくりに役立ちます。

✅ 国内のおすすめ配当株

KDDI（9433）：通信事業で安定した収益を確保し、高配当が魅力
オリックス（8591）：金融や不動産に強みがあり、配当利回りが高め
日本たばこ産業（JT）（2914）：安定した収益基盤で、高い配当水準が続く

✅ 海外のおすすめ高配当ETF（米国株投資におすすめ）

VYM：米国の優良高配当株に幅広く投資できるETF
HDV：エネルギーやヘルスケアなどディフェンシブ銘柄が多いETF
SPYD：高配当の米国株50銘柄に均等投資できるETF

戦略のポイント

日本株＋米国高配当ETFの組み合わせで、為替リスクを分散
利回りが年4〜5％の銘柄を選び、長期保有でじっくり増やす

◆ 2. 債券と債券ETF

債券は、国や企業が資金調達のために発行する「借用証書」のようなものです。
定期的に利息がもらえるため、価格の変動が少なく、安定したリターンが期待できます。

✅ おすすめの債券ETF

BND（米国総合債券ETF）：リスクが低めで、安定した利回りが狙える
AGG（米国投資適格債券ETF）：分散効果が高く、ポートフォリオの守りに最適
TLT（米国長期国債ETF）：値動きはやや大きめだが、不況時に価格が上がりやすい

戦略のポイント

債券ETFは株価が下落したときに値上がりする傾向があるため、リスクヘッジに活用
定期的に配当が入るので、不労所得のベースづくりに向いている

◆ 3. REIT（不動産投資信託）

REIT（リート）は、投資家から集めた資金で不動産を運用し、賃料収入や物件売却益を分配する投資信託です。
少額から不動産投資ができるため、安定した不労所得の確保に役立ちます。

✅ おすすめのREIT銘柄

日本ビルファンド投資法人：オフィスビルに特化し、安定した収益を確保
ジャパン・ホテル・リート投資法人：ホテル事業に強みを持ち、観光需要が追い風
GLP投資法人：物流施設を中心に、今後のEC拡大にも対応可能

戦略のポイント

オフィス系・商業施設系・物流施設系など、複数のREITを組み合わせると安定感アップ
分配金は年4〜6％が期待できるものが多く、株式と併せて取り入れると不労所得が増やしやすい

◆ 4. インデックス投資の活用

「投資の知識がまだ少ない」「とにかく手軽に始めたい」という方には、インデックス投資がおすすめです。

インデックス投資は、日経平均株価やS&P500といった指標に連動する投資信託やETFに投資する方法です。

✅ おすすめのインデックスファンド

eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）：米国の成長企業に幅広く投資できる
楽天・全米株式インデックス・ファンド：米国市場全体に分散投資し、安定感が強い
iFreeNEXT NASDAQ100インデックス：ハイテク株中心で、成長性を重視する方におすすめ

戦略のポイント

インデックス投資は、積立投資でコツコツと資産を増やすのに最適
市場全体に分散投資できるので、リスクが抑えやすい

◆ 5. 新興の投資手段（P2Pレンディング、仮想通貨など）

最近では、伝統的な投資に加えて、新しい投資手段も注目されています。

✅ P2Pレンディング … 個人や企業にお金を貸して、その利息を受け取る仕組み
✅ 仮想通貨（暗号資産） … 値動きが大きく、短期間での利益が狙える

戦略のポイント

リスクが高いため、ポートフォリオの5〜10％程度に抑えるのがベター
P2Pレンディングは「貸し倒れリスク」があるため、複数の案件に分散投資するのが安心

◆ 投資商品選びのポイントまとめ

配当株やETFで安定した配当を得る
債券ETFでリスクヘッジしつつ、安定した不労所得を確保する
REITで不動産からの収入も組み込む
インデックス投資で長期的に資産を増やす
P2Pレンディングや仮想通貨は、リスク管理しながら活用する

これらの商品を組み合わせることで、リスクを抑えつつ効率よく不労所得を増やしていけます。

くるまぐ

配当株・債券ETF・REITをバランスよく取り入れることで、安定した不労所得が実現できます。

リスク管理と長期運用のポイント

不労所得を安定的に得るためには、「利益を増やす」だけでなく、「損失を防ぐ」ことも同じくらい大切です。
ここでは、投資のリスクを最小限に抑えつつ、長期的に成功するためのポイントを紹介します。

◆ 1. 感情に流されない投資判断をする

投資では、感情的な判断が大きな損失につながることがあります。
特に次の2つの行動には注意が必要です。

✅ 焦って売却する
→ 株価が急落したとき、「もうダメだ！」とパニックになって売ってしまう

✅ 欲張って買いすぎる
→ 株価が急騰したとき、「まだ上がるかも！」と無計画に買い増してしまう

対策のポイント

投資のルールを決めておく（例：「価格が〇％下がっても売らない」）
株価の変動に一喜一憂せず、長期視点で冷静に判断する

◆ 2. 分散投資でリスクを抑える

「分散投資」は、投資のリスクを軽減するうえで最も重要なポイントです。

✅ 地域の分散
→ 日本株だけでなく、米国株や新興国株も取り入れる

✅ 業種の分散
→ IT、金融、エネルギー、ヘルスケアなど、異なる業種の銘柄に分ける

✅ 投資商品の分散
→ 株式・債券・REIT・ETFなど、複数の商品を組み合わせる

例：分散投資のポートフォリオ例

株式（日本・米国）：50％
債券ETF：30％
REIT（不動産）：15％
現金：5％

こうすることで、どれか1つが不調でも、他の資産がカバーしてくれるため、リスクを抑えやすくなります。

◆ 3. 定期的にポートフォリオを見直す

市場の状況や自分の生活環境は変わるものです。
そのため、投資を始めたら「ほったらかし」にするのではなく、定期的にポートフォリオの見直しを行いましょう。

✅ 年に1〜2回を目安に、資産のバランスを確認する
✅ 株価が大きく変動したときは、タイミングを見て調整する

見直しの具体例

株価が急騰して「株式70％、債券20％、現金10％」になった場合 → 株式を一部売却し、債券や現金を増やしてリスクを調整

この「リバランス」を行うことで、利益を確保しつつ、リスクをコントロールできます。

◆ 4. 自動化で無理なく継続する

投資は「始めること」よりも「続けること」が大切です。
日々の忙しさの中で「つい忘れていた…」という事態を防ぐために、自動積立や配当の再投資を活用すると便利です。

✅ 自動積立の活用
→ 毎月一定額を投資信託やETFに積み立てる仕組みを作る

✅ 配当の再投資
→ 配当金が出たら、それをそのまま再投資に回して複利効果を狙う

これにより、投資のタイミングに悩まず、無理なく資産が増えていくので、初心者にもおすすめです。

◆ 5. 「生活防衛資金」を確保しておく

投資はリスクがつきものです。
万が一、投資した資産が大きく減ったとしても、普段の生活に困らないようにするために、生活防衛資金を準備しておくのが安心です。

✅ 目安は「生活費の6カ月分〜1年分」
→ 収入が減ったときや急な出費があったときでも、焦らず投資を続けられる

生活防衛資金を現金や預金として確保しておけば、「損が怖くて投資ができない」という不安も和らぎます。

◆ リスク管理と長期運用のポイントまとめ

感情的な判断を避け、冷静に投資する
地域・業種・投資商品を分散する
年に1〜2回の「リバランス」でバランスを整える
自動化を活用して、投資を無理なく継続する
生活防衛資金を確保して、安心して投資を続ける

これらのポイントを意識することで、安定した不労所得を得ながら、長期的に資産を増やしていけるでしょう。

くるまぐ

感情に流されず、リバランスや自動積立を活用することで、無理なく着実に資産を増やしていきましょう。

まとめ：安定した不労所得を目指して、ポートフォリオを見直そう！

不労所得は、正しくポートフォリオを構築し、コツコツと投資を続けることで実現できます。

最初は少額からでも大丈夫。
大切なのは、次の3つを意識することです。

✅ 自分の目標に合った投資商品を選ぶ
✅ リスクを抑えるために分散投資を取り入れる
✅ 定期的にポートフォリオを見直し、最適なバランスを維持する

くるまぐ

無理のない範囲で、少しずつ投資を始め、あなたの理想の不労所得ライフを実現させましょう。